Altında fark gramda 200 TL

Türkiye'deki altın fiyatları kiloda uluslararası fiyatlara göre olması gerekenin epey üzerinde seyretmeye devam ediyor: kiloda 4.600 dolar. Bu fark Çin'de 160 dolar, Hindistan'da ise 1.100 dolar artı. Bizdeki bu farkın temel sebebi yatırımlık altına güçlü talep, altın ithalatının kısıtlanmış olması sebebiyle fiziki altın daralması.
Gram/TL'ye uyarlarsak, fiziki 1 gram 24 ayar altın satın alırken işçiliğe ilaveten hava parası olarak 200 TL (4,6 USD) daha fazla ücret ödenen bir zamandan geçiyoruz...

Dijital altın

 

Fiziksel ortamda güvenli bir şekilde muhafaza edilen mevcut altına zamandan mekandan bağımsız şekilde dijital olarak erişmek, o altını bir başkasına –sınır dışı dahil- dijital olarak transfer etmek, istendiğinde fiziksel olarak da erişmek vb. gibi özellikler yeni nesil küresel finansta lüks değil bir zorunluluk olacak gibi görünüyor. İsviçre merkezli rafineri MKS Pamp, arkasında fiziksel altın olan DGLD’u  çıkaran Gold Token S.A. firmasının tüm hisselerini satın aldığını duyurdu. Muhtemelen sadece altınla sınırla kalmayıp diğer değerli metalleri de kapsayarak genişleyecek olan bu token hamlesi, arkasında güçlü bir fiziksel emtia (bugün altın; yarın gümüş platin vs.) sağlayıcı (rafineri) olması sebebiyle oldukça güçlü bir hale evrilmiş oldu.

Katılım bankaları ve altın bankacılığı

Katılım bankalarının altın hesaplardaki sektör payı, aktif paylarının yaklaşık 2 katı: yüzde 16,4. Resmin detayına inmeden sadece bu veriye bakılarak yapılan yorumların gerçekliği oldukça tartışmalı çünkü altın hesaplarda katılım bankaları arasında olağanüstü bir yoğunlaşma mevcut. Kuveyt Türk hariç tutulduğunda katılım bankalarının sektör payları yüzde 7.9, Kuveyt Türk'ün altın miktarı diğerlerinin ortalaması kadar alındığında ise pazar payları tam olarak aktif paylarına eşit olmakta: yüzde 8.9 

Analizlerin "Katılım bankalarında çok altın var" minvalinde değil de "Kuveyt Türk'te çok altın var" minvalinde yapılması gerekiyor: zira katılım bankalarındaki altınların yüzde 52'si bu bankada...

Katılım bankaları arasındaki 2024-2025 3. çeyrekler itibarıyla pazar paylarındaki değişimlerde dikkat çekici başlıklar:

* Dünya Katılım'ın altın miktarı 50 kilodan 3,5 tona çıktı,

* Vakıf Katılım'ın (-%4.1) ve Türkiye Finans'ın (-%0.7) kaybettiği pazar payları sırasıyla Dünya (%2.4), Emlak (%1.5), Kuveyt Türk (%0.5), Albaraka (%0.3) ve Ziraat Katılım (%0.2) tarafından alındı.

Altınların yarısı 4 bankada...

Altın Bankacılığında 3.çeyrek...

* Bankalardaki altınların yarıdan fazlası Ziraat, İş, VakıfBank ve Kuveyt Türk’te,

* İlk 10 bankanın payı %88, ilk 20 bankanın payı %99,

* İlk 20’deki 6 bankada altınlar azalma gösterdi. En çok azalanlar sırasıyla Vakıf Katılım, QNB, Odea, Türkiye Finans, ING, TEB.

Altın bankacılığının önündeki temel engeller:

* Çoğu banka fiziki teslim sağlamıyor,

* Altın Transfer Sistemi var ama fiilen işlemiyor,

* Altın vadesiz hesaplara vergi getirildi,

* Alım–satım makası serbest piyasaya göre çok yüksek.

Fiziki altın talebinin bir kısmını kaydi olarak karşılayan, yatırımların yastıkaltı yerine sistemde kalmasını sağlayan altın bankacılığı ilgiyi ve desteği hak ediyor...

Altın Bankacılığı tarihinde önemli bir an

Altın Bankacılığı tarihinde önemli bir an: Kasım 1994, Vakıfbank, altına faiz vermeye başlıyor: 1.000 grama yıllık 6 gram. Şimdilerde bankaların bin gram altına verdikleri yıllık getiri genellikle 1 gram civarında (Baktıklarım arasında Bin gram altına yıllık en düşük 0,31 gram, en yüksek 17,5 gram).

Altın kredileri 2 ileri 1 geri

 

Altın kredileri yıldan yıla artsa da bu artış epey minik adımlarla gerçekleşiyor. Cari açıkla (ithalatla) savaşılan bir zaman dilimde dahi altın cinsinden verilen kredilerin tutarı, ithalat için verilen kredilerle hemen hemen aynı seviyede. 

Bir yanda 500 tonu aşkın altın mevduatıyla bankacılık sektörü (kredi sadece 15 ton!), diğer yanda ithalat kısıtıyla beraber yüksek talep sebebiyle uluslararası fiyatlara göre kiloda binlerce dolar daha pahalı fiyatlarla ancak altına erişebilen altın sektörü...

TCMB altın rezervi

Merkez Bankası'nın ton cinsinden altın rezervlerindeki artış trendi, Banka'nın madenlerden altın alımını durdurduğu 20-24 Ekim haftasından sonra yavaşladı. Rezervlerde ilk hafta hiç artış olmazken, sonraki hafta artış sadece 5 bin ons (156 kg) ile sınırlı kaldı. Madenlerden çıkan aylık 2,5 ton fiziki altın TCMB yerine direkt piyasaya veriliyor...